国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。

法妞网友咨询：

国际债券的发行程序是怎样的？

(相关资料图)

盛成盼律师解答：

外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券，它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。

（1）扬基债券（在美国发行的外国债券）；

（2）武士债券（在日本发行的外国债券）；

（3）熊猫债券（在中国发行的外国债券）；

（4）猛犬债券（在英国发行的外国债券）。

欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。由于以这种方式发行的债券最早出现在欧洲，故被称为欧洲债券。

欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元；其次还有欧元、英镑、日元等；也有使用复合货币单位的，如特别提款权。

盛成盼律师补充：

(1)发行人确定牵头经理人。在接到发行人的授权书后、牵头经理人开始工作。

(2)牵头人帮助发行人在发行地国家表示发行债券的意向、征求该国政府许可。

(3)发行人与牵头人商定发行债券的基本条件、拟订条款。

(4)发行人与经理人签订订购协议。

(5)经理人与承销人签订承销协议、或与推销人签订推销协议。

(6)发行人通过承销人向广大投资人提交招募说明书、介绍和宣传债券。

(7)债券发行到投资者、即承销人将债券出售给广大投资人。

境外金融机构法人与国际开发机构、外国政府类机构和非金融企业法人不同，在中国银行间债券市场发行熊猫债将由人民银行核准，且在债券发行定价前，必须将当期发行的更新募集说明书、信用评级报告(若有)、承销协议和承销团协议、法律意见书以及其他最终相关文件向中国人民银行备案。

根据《境外金融机构管理办法》第二条，境外金融机构是指境内金融机构、非金融机构及境外中资金融机构和非金融机构在境外设立或者收购的从事存款、贷款、票据贴现、结算、信托投资、金融租赁、担保、保险、证券经营等项金融业务的机构。